澳门新浦京游戏下载 跑赢99%同业的基金警示：AI波浪下 软件公司幸存者寥寥
发布日期：2026-02-19 11:54 点击次数：200
在软件股大跌前抛售的战略让Polar Capital基金司理Nick Evans赢利颇丰。他申饬潜在抄底者：多数股票仍具风险，能挺过这场风暴的软件企业寥如晨星。
“咱们以为驾御软件正濒临来自东谈主工智能的活命恫吓，”Evans暗示。他惩办的120亿好意思元大众科技基金往日一年跑赢99%的同类基金，五年跑赢97%的同业。
市集担忧Anthropic PBC旗下Claude Cowork等先进东谈主工智能器具将颠覆软件行业，导致有关股票本年大幅下挫。跟踪好意思国软件板块的交游所交游基金下降22%，与因东谈主工智能鼓励瞎想需求而飙升的半导体股酿成昭彰对比。
Evans指出，驾御软件（如文档撰写和薪资惩办器具）濒临的风险尤为隆起。除微软的小额抓仓及部分看涨期权外，这位基金司理已清仓该限制通盘其他抓仓，包括SAP SE、ServiceNow、Adobe 和HubSpot。他在秉承采访时暗示，“咱们不会再投资这些公司。”
在他看来，澳门新浦京东谈主工智能编程器具已赢得长足逾越，大致复制并修改无数现存软件。这意味着传统企业不仅要面对东谈主工智能初创企业的竞争，还需应付客户里面竞相开拓新器具以裁汰本钱的挑战。
{jz:field.toptypename/}Evans以为，SAP这类复杂软件包供应商可能更具韧性。但他指出，跟着AI器具“实力急剧增强”，其永恒估值存在宏大不细目性。
规矩1月底，该基金前十大抓仓中有七家是半导体公司，包括占投资组合近10%的最大抓仓英伟达。除芯片制造商外，Evans暗示看好集聚建造制造商、光纤企业以及为数据中心提供电力和动力基础法式的公司。
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包袱剪辑：刘亮堂